木門(mén)分為實(shí)木門(mén)、實(shí)木復(fù)合門(mén)和模壓門(mén)，其中實(shí)木復(fù)合門(mén)應(yīng)用最為廣泛。板材、五金配件、漆料等原材料價(jià)格占木門(mén)生產(chǎn)成本 70%以上，產(chǎn)品下游銷(xiāo)售主要依托經(jīng)銷(xiāo)門(mén)店業(yè)務(wù)、與地產(chǎn)商合作的工程業(yè)務(wù)。我國(guó)木門(mén)產(chǎn)業(yè)起步較晚，但增長(zhǎng)較快，2015 年產(chǎn)值已達(dá) 1200 億元，遠(yuǎn)超歐美市場(chǎng)。近年房市政策、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)趨緊，木門(mén)產(chǎn)業(yè)面臨升級(jí)，步入整合階段。

產(chǎn)業(yè)鏈：原材料成本占比高，銷(xiāo)售有賴(lài)工程與經(jīng)銷(xiāo)

木門(mén)產(chǎn)業(yè)上游為生產(chǎn)木材原料，PVC膜、油漆等化工原料，以及加工機(jī)械的生產(chǎn)商。下游銷(xiāo)售渠道為零售市場(chǎng)、工程業(yè)務(wù)及外貿(mào)業(yè)務(wù)。原材料價(jià)格對(duì)木門(mén)企業(yè)成本影響較大。江山歐派、Masonite、Jeld-Wen原材料成本占比分別為70%、40%、55%以上。其中，板材是原材料中最主要的部分。由于森林資源保護(hù)逐步加強(qiáng)，木材價(jià)格有望攀升?；A(chǔ)化工原料和加工機(jī)械行業(yè)接近完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，大型木門(mén)企業(yè)對(duì)上游供應(yīng)商有較強(qiáng)的議價(jià)能力。

下游零售渠道包括經(jīng)銷(xiāo)商、直營(yíng)店、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)等，工程業(yè)務(wù)主要為房地產(chǎn)商規(guī)?；毓?yīng)木門(mén)產(chǎn)品、承接精裝房的配套設(shè)備。我國(guó)木門(mén)企業(yè)的出口訂單受環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等限制，占總訂單比例較低，經(jīng)銷(xiāo)商渠道和工程業(yè)務(wù)渠道為主要營(yíng)銷(xiāo)途徑。

行業(yè)發(fā)展：起步較晚，奮起直追

我國(guó)木門(mén)規(guī)?；?、機(jī)械化生產(chǎn)起步較晚。歐美木門(mén)行業(yè)經(jīng)歷了從小作坊到有組織生產(chǎn)再到行業(yè)整合升級(jí)、全球布局的過(guò)程，其發(fā)展模式具有較大的參考意義。2005年以來(lái)，受益于房地產(chǎn)市場(chǎng)的增長(zhǎng)和建筑房門(mén)標(biāo)準(zhǔn)化的趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)木門(mén)產(chǎn)業(yè)化獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，目前正步入行業(yè)整合階段。

我國(guó)木門(mén)企業(yè)因地制宜發(fā)展生產(chǎn)，形成了五大主要產(chǎn)業(yè)集群。其中，長(zhǎng)三角地區(qū)憑借江山附近地區(qū)豐富的林業(yè)資源、周邊發(fā)達(dá)的制造業(yè)傳統(tǒng)、腹地內(nèi)廣闊的市場(chǎng)需求，建立起國(guó)內(nèi)最為高效的產(chǎn)業(yè)集群，誕生了夢(mèng)天、江山歐派等區(qū)域性著名企業(yè)，在企業(yè)產(chǎn)值、門(mén)店?duì)I銷(xiāo)、工程對(duì)接、環(huán)保要求等方面處于領(lǐng)先地位。

房市、環(huán)保倒逼產(chǎn)業(yè)升級(jí)

我國(guó)木門(mén)行業(yè)發(fā)展快，但行業(yè)集中度有較大的提升空間。目前，中國(guó)已成為世界上**的木門(mén)生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。然而，國(guó)內(nèi)木門(mén)行業(yè)中作坊式中小企業(yè)仍然居多，行業(yè)集中度較低。業(yè)內(nèi)初步達(dá)到工廠化生產(chǎn)木質(zhì)門(mén)的企業(yè)約6000家，區(qū)域性品牌較多，缺乏全國(guó)性強(qiáng)勢(shì)品牌。我國(guó)木門(mén)行業(yè)2015年全年產(chǎn)值約1200億元，而僅夢(mèng)天、TATA兩家產(chǎn)值超過(guò)10億元（分別為15億以及13.5億），合計(jì)市場(chǎng)占有率不足3%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的分散與北美市場(chǎng)的集中形成了反差。2015年美國(guó)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售住宅木門(mén)約6000萬(wàn)套，前兩大品牌商Masonite與Jeld-Wen北美市場(chǎng)份額合計(jì)超過(guò)70%，形成了寡頭市場(chǎng)。

房市調(diào)控與環(huán)保新標(biāo)準(zhǔn)助力木門(mén)行業(yè)整合。2009-2013年，我國(guó)房產(chǎn)調(diào)控政策漸嚴(yán)；在經(jīng)歷2014與2015兩年短暫松綁后，2016年房市調(diào)控政策重啟，料今年房市政策將延續(xù)收緊趨勢(shì)。作為與房地產(chǎn)業(yè)緊密相關(guān)的行業(yè)，近年木門(mén)產(chǎn)銷(xiāo)亦有所波動(dòng)。與此同時(shí)，建材裝飾業(yè)的環(huán)保要求日趨嚴(yán)格，不少小型木門(mén)企業(yè)未能達(dá)標(biāo)，陷入經(jīng)營(yíng)困境，這為木門(mén)行業(yè)提供了整合機(jī)遇。

目前，機(jī)械化程度高、規(guī)模大、工廠化生產(chǎn)的木門(mén)品牌企業(yè)開(kāi)始引領(lǐng)行業(yè)由價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)向品牌、設(shè)計(jì)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)渡，大品牌木門(mén)的品牌效應(yīng)開(kāi)始發(fā)揮作用，大型木門(mén)企業(yè)獲得了更多的關(guān)注度。隨著居民生活水平的不斷提高，對(duì)木門(mén)工藝、質(zhì)量等要求也將隨之提高，大型木門(mén)企業(yè)的品牌能為消費(fèi)者提供相對(duì)可靠的保障，木門(mén)品牌將呈現(xiàn)兩極化特點(diǎn)。據(jù)《2015年中國(guó)木門(mén)行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，TATA、夢(mèng)天、美心木門(mén)、兔寶寶、華鶴等十個(gè)大型木門(mén)品牌，占據(jù)行業(yè)60%以上的關(guān)注度，企業(yè)的品牌優(yōu)勢(shì)逐步顯現(xiàn)。

四大動(dòng)力推動(dòng)木門(mén)行業(yè)增長(zhǎng)

木門(mén)銷(xiāo)售增長(zhǎng)未來(lái)將來(lái)源于四大動(dòng)力：（1）婚育購(gòu)房：新婚登記維持高位，二胎政策放開(kāi)、生育率探底回升，新房裝修帶來(lái)木門(mén)剛性需求；（ 2）保障性安居工程：國(guó)家大力推進(jìn)保障性住房建設(shè)，若“十三五”規(guī)劃順利完成， 2020 年前將有 4000 萬(wàn)套保障性安居工程及棚戶(hù)區(qū)住房項(xiàng)目建成；（3）存量房二次裝修：全國(guó)住房基數(shù)大，且二手房成交持續(xù)增加，房屋翻新帶來(lái)房門(mén)更換需求；（4）工程業(yè)務(wù)：需求主要來(lái)自于精裝房，我國(guó)精裝房起步較晚，眾多房企積極推廣精裝房，未來(lái)仍有較大提高空間。

根據(jù)中國(guó)林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，我國(guó)木門(mén)需求主要來(lái)自商品房、保障性住房、二次裝修等，這三種需求分別各占25%左右。保障性安居工程、改善性購(gòu)房需求、二次裝修等是導(dǎo)致我國(guó)木門(mén)行業(yè)弱周期性的主要因素。

新房裝修需求旺盛

**置業(yè)剛需推動(dòng)木門(mén)需求穩(wěn)定增長(zhǎng)。一二線城市房產(chǎn)需求居高不下，“去庫(kù)存”政策刺激三四線城市新房購(gòu)置，均為家裝木門(mén)帶來(lái)穩(wěn)定客源。普遍處于相對(duì)高位的房?jī)r(jià)催生城市小戶(hù)型商品房供給，業(yè)主迫于加強(qiáng)空間利用觀念，房屋空間分隔等需求促進(jìn)了木門(mén)行業(yè)新市場(chǎng)的產(chǎn)生。

此外，2011年起陸續(xù)實(shí)施的二胎相關(guān)政策開(kāi)始顯現(xiàn)成效，人口出生率與人口增長(zhǎng)率均觸底回升。新家庭的組建、生育政策的放開(kāi)，均為家庭帶來(lái)潛在人口增長(zhǎng)，促進(jìn)了房屋購(gòu)置或置換的增長(zhǎng)。

行業(yè)內(nèi)公司眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈

北美木門(mén)市場(chǎng) CR2（兩大巨頭為 Masonite 與 Jeld-Wen）達(dá) 70%，而國(guó)內(nèi)木門(mén)市場(chǎng)廠商眾多、行業(yè)集中度低，CR5 不足 5%，夢(mèng)天、TATA、江山歐派等優(yōu)質(zhì)品牌料有望效仿歐美巨頭加速整合。此外，兔寶寶等國(guó)內(nèi)外上游企業(yè)逐步涉足木門(mén)制造，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

木門(mén)消費(fèi)升級(jí)：漆料升級(jí)是關(guān)鍵

我國(guó)人均可支配收入和消費(fèi)水平逐步提升，木門(mén)消費(fèi)升級(jí)最重要的方面是環(huán)保升級(jí)。油性漆升級(jí)水性漆是木門(mén)環(huán)保性提升的關(guān)鍵，而水性漆成本高、生產(chǎn)配套投入較多是漆料升級(jí)的阻礙。國(guó)家立法推廣水性漆既利于環(huán)保、滿(mǎn)足消費(fèi)者需求的升級(jí)，又有助于行業(yè)優(yōu)勝劣汰。龍頭企業(yè)資金實(shí)力雄厚、成本控制水平較高，更能適應(yīng)政策和需求的變動(dòng)。

互聯(lián)網(wǎng)+制造，木門(mén)行業(yè)新風(fēng)口

我國(guó)木門(mén)企業(yè)觸網(wǎng)較晚，未來(lái)發(fā)展空間較大。優(yōu)質(zhì)木門(mén)廠商目前依托多種互聯(lián)網(wǎng)渠道促銷(xiāo)售、打品牌：（1）垂直家裝平臺(tái)擁有可觀的客戶(hù)流量、完善的配套中介服務(wù)，木門(mén)企業(yè)通過(guò)和家裝平臺(tái)合作可以進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，節(jié)省客戶(hù)引流的成本；（2）自建網(wǎng)銷(xiāo)渠道（如 TATA 木門(mén)的網(wǎng)上商城等）營(yíng)銷(xiāo)自由度高，有利于企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)銷(xiāo)配合；（3）天貓和京東等綜合電商平臺(tái)客戶(hù)流量大，已成為木門(mén)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的主流選擇。木門(mén)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售戰(zhàn)績(jī)顯著，夢(mèng)天、TATA 等企業(yè)積極參與綜合平臺(tái)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)， 2016 年天貓“雙十一”購(gòu)物節(jié)銷(xiāo)售額雙雙破億。

木門(mén)市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算:木門(mén)年銷(xiāo)8000萬(wàn)套, 產(chǎn)值1500億

1.房屋破工面積:年增長(zhǎng)率2%， 戶(hù)均面積90平方米；

2.精裝房： 占新房購(gòu)置的比例逐年提高，2016至2018年分別為25%，30%和35%；

3.保障性住房：年增長(zhǎng)率7%，戶(hù)均面積80平方米；

4.存量房：投資性用逢住房占比20%，木門(mén)裝修周期8年。

5. 戶(hù)均木門(mén)需求: 用于出租或出售的投資性住房因并非自住、保障性住房因戶(hù)主收入較低，均傾向于使用望料門(mén)等材料相對(duì)簡(jiǎn)單、成本相對(duì)低廉的房門(mén)，對(duì)木門(mén)雷求較少 。

6. 我國(guó)木門(mén)出口需求不足總產(chǎn)值的5%、進(jìn)口額占木門(mén)總需求的比例更低, 因而進(jìn)行市場(chǎng)測(cè)算時(shí)將其忽略, 僅計(jì)算國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求。

7.  2015年房地產(chǎn)數(shù)據(jù)為真實(shí)數(shù)據(jù)， 2016至2018年為估算數(shù)據(jù)。

具體估算

基于假設(shè)，我們對(duì)木門(mén)行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)行了估算，預(yù)計(jì)2017年我國(guó)木門(mén)行業(yè)市場(chǎng)需求將超8000萬(wàn)套，價(jià)值近1500億元。

免責(zé)聲明：凡注明稿件來(lái)源的內(nèi)容均為轉(zhuǎn)載稿或由企業(yè)用戶(hù)注冊(cè)發(fā)布，本網(wǎng)轉(zhuǎn)載出于傳遞更多信息的目的；如轉(zhuǎn)載稿和圖片涉及版權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)作者聯(lián)系我們刪除，同時(shí)對(duì)于用戶(hù)評(píng)論等信息，本網(wǎng)并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其內(nèi)容的真實(shí)性。